Información para Inversores

Resumen de la compañía.

Nos incorporamos en Delaware, Estados Unidos, en agosto de 2019. Nuestra centro de desarrollo y oficina principal se encuentra en Buenos Aires, Argentina. Tal como los hacen otros jugadores digitales como Mercado Libre, Globant, Olx, Despegar, Auth0 y Uala . Desde nuestros inicios, hemos proporcionado transferencias de dinero en línea de consumidor a consumidor. A partir de 2021, también ofreceremos otros servicios dentro del negocio de transferencia de dinero. Desde 2020 hasta 2025, elegimos centrarnos exclusivamente en América Latina.

Utilizamos varias marcas comerciales y nombres comerciales en nuestro negocio, incluidos "Xcoop", "Xpay", "Xbiz" y "Xcard", que hemos registrado en Argentina y en varios otros países. Esta página también contiene marcas comerciales y nombres comerciales de otras empresas que son propiedad de sus respectivos titulares. Hemos omitido las designaciones ® y ™, según corresponda, para las marcas comerciales que nombramos en esta página.

Nuestros clientes usan Xcoop para enviar dinero a familiares y amigos en "30" países. Desde el 29 de agosto de 2019, nuestros clientes han usado Xcoop para enviar $ "5.8" millones. Según el Banco Mundial, el volumen de transferencias internacionales de dinero al consumidor totalizó $ 554 mil millones en todo el mundo en 2019 y se pronostica que disminuirá a aproximadamente $ 470 mil millones para 2021. Nuestras modernas plataformas en línea y móviles interrumpen las formas tradicionales de transferencia de dinero y brindan a nuestros clientes un servicio conveniente, rápido y forma rentable de enviar dinero.

Nuestros clientes típicos abandonaron sus países de origen y se mudaron al otro país para buscar mejores oportunidades de empleo y apoyar a sus familiares y amigos en sus países de origen. Nuestros clientes representan una amplia gama de profesiones y niveles de educación, pero comparten rasgos comunes en el sentido de que tienen cuentas bancarias y usan activamente Internet o dispositivos móviles. Mantienen estrechos lazos con el hogar y utilizan regularmente Xcoop para ayudar a sus familiares y amigos en sus países de origen a cubrir las necesidades básicas, y a veces graves, de alimentos, vivienda, atención médica y otros gastos críticos no discrecionales.

Ganamos y mantenemos la confianza de nuestros clientes al proporcionar un alto nivel de servicio a través de transferencias de dinero convenientes, rápidas y rentables. Las transferencias de dinero de Xcoop se inician en línea y se pueden enviar en cualquier momento, desde cualquier ubicación habilitada para Internet. Los destinatarios reciben dinero de la manera que prefieren y al que están acostumbrados individual o culturalmente, en los principales bancos y minoristas o billeteras electrónicas líderes. Creemos que procesamos y completamos transacciones de transferencia de dinero tan rápido como nuestros competidores, y nuestros clientes y sus destinatarios pueden ver el estado de sus transacciones en tiempo real, lo que les brinda tranquilidad. Nuestro modelo de negocio nos permite proporcionar a nuestros clientes transferencias de dinero rentables porque no pagamos comisiones de agentes de origen y la mayoría de nuestras transferencias se financian directamente de cuentas bancarias, lo que reduce nuestro costo de ventas.

Nuestras soluciones se basan en nuestra tecnología patentada que, combinada con nuestras capacidades de gestión de riesgos y nuestra red global de desembolsos, constituyen nuestra plataforma operativa. Nuestra tecnología permite interfaces de remitente móviles y en línea fáciles de usar, gestión eficaz de riesgos e integración perfecta con los sistemas de nuestros socios de desembolso. Hemos desarrollado amplias asociaciones con los principales bancos y minoristas líderes que forman nuestra red global de desembolsos en "30" países y brindan un servicio de alta calidad a través de marcas confiables y reconocidas a nivel regional.

Generamos ingresos de las tarifas de transacción cobradas a los clientes. Las tarifas de servicio varían según el país, el tipo de fuente de financiamiento, la moneda de desembolso y el monto de envío, pero no varían según el método de desembolso, la forma en que se inició la transacción (a través de una computadora o dispositivo móvil) o la ubicación del cliente.

Creemos que nuestro modelo de negocio a menudo se caracteriza por ingresos predecibles y recurrentes de nuestra amplia y creciente base de clientes nuevos y recurrentes. Hemos logrado un crecimiento significativo de los ingresos a medida que nuestra base de clientes se ha expandido. De 2019 a 2020, nuestros ingresos aumentaron de $ "0.07" millones a $ "0.50" millones, lo que representa un "61"% CAGR. Incurrimos en pérdidas netas de $ "0.4" millones en 2020, ya que invertimos en aumentar nuestros ingresos. Hemos incurrido en pérdidas netas principalmente como resultado de inversiones a largo plazo en nuestros servicios de innovación, soluciones y programas de marketing para aumentar el conocimiento de la marca.

Visión general de la industria.

Se proyecta que las remesas mundiales disminuirán bruscamente en aproximadamente un 20 por ciento en 2020 debido a la crisis económica inducida por la pandemia y el cierre de COVID-19. La caída proyectada, que sería la disminución más aguda en la historia reciente, se debe en gran medida a una caída en los salarios y el empleo de los trabajadores migrantes, que tienden a ser más vulnerables a la pérdida de empleo y salarios durante una crisis económica en un país anfitrión. Se prevé que las remesas a los países de bajos y medianos ingresos (LMIC, por sus siglas en inglés) disminuyan en un 19.7 por ciento a $ 445 mil millones, lo que representa una pérdida de una línea vital de financiación crucial para muchos hogares vulnerables.

Tradicionalmente, el mercado global de transferencia de dinero ha sido atendido por unos pocos grandes actores, muchos pequeños actores regionales, bancos tradicionales y proveedores informales de servicios de transferencia de dinero de persona a persona que evaden la regulación. Los grandes actores de la industria atienden principalmente a los remitentes que financian con efectivo, lo que requiere una extensa red de agentes de origen en los países y una infraestructura significativa en los lugares de recepción. Este modelo anticuado de transferencia de dinero predominantemente efectivo a efectivo no ha evolucionado significativamente en más de 100 años y ha estado plagado de uno o más de los siguientes problemas: procesamiento lento de transacciones; tarifas no transparentes; tipos de cambio opacos; y una experiencia inconveniente de transferencia de dinero fuera de línea, que incluye horarios de tienda limitados, largos tiempos de espera, formularios manuales complicados y, a veces, ubicaciones inseguras. Con la adopción generalizada de canales en línea y móviles y un aumento constante en la proporción de la población depositada entre la comunidad nacida en el extranjero en los países, creemos que hay una oportunidad significativa para interrumpir las formas tradicionales de transferencia de dinero y proporcionar un mejor cliente experiencia.

Nuestras Soluciones

Nuestra solución están diseñada para ofrecer a los clientes una forma conveniente, rápida y rentable de enviar dinero a familiares y amigos en cualquier momento, desde cualquier ubicación con acceso a Internet. Nuestra plataforma operativa nos permite proporcionar soluciones innovadoras al desafío de transferir fondos internacionalmente, como se describe a continuación.

Originación

Todas las transferencias de dinero de Xcoop se originan en línea, sin los costos o inconvenientes de iniciar una transacción en un agente físico o banco. Nuestros servicios de transferencia de dinero están disponibles a través de Internet o mediante un dispositivo móvil en nuestra aplicación y otros sitios web.

Fondos

Nuestros clientes tienen la opción de financiar una transferencia de dinero con una cuenta bancaria, tarjeta de crédito o débito. También tenemos agentes que aceptan efectivo. Más del "80"% de nuestro volumen bruto de envío se financia con cuentas bancarias a través del sistema de Cámara de Compensación Automatizada, o ACH. Las transacciones ACH son menos costosas para financiar transacciones en efectivo, con tarjeta de crédito o débito, ya que ACH no incluye las tarifas variables asociadas con estas transacciones.

Procesamiento de transacciones.

A lo largo de todo el proceso de transferencia de dinero, ofrecemos un alto nivel de gestión de riesgos, supervisión y cumplimiento normativo, y servicio al cliente. Nuestra plataforma de negociación está diseñada para rastrear cada uno de estos requisitos. Desde el comienzo de una transacción, nuestra plataforma nos permite evaluar de manera rápida y sin problemas el perfil de riesgo de la transacción sin introducir fricciones indebidas en la experiencia del cliente. Para minimizar el pago y el riesgo de fraude, requerimos que se cumplan varios requisitos para que un cliente potencial pueda utilizar nuestros servicios. Hemos desarrollado nuestra tecnología para probar el cumplimiento de cada transacción, el blanqueo de dinero, el uso aceptable, el fraude y el riesgo de financiamiento en segundos.

Desembolso

Nuestros clientes pueden transferir dinero a "30" países, incluidos muchos países receptores importantes, como China, Egipto, Francia, Alemania, India, México, Nigeria, Pakistán, Filipinas y Vietnam. Nuestras opciones de desembolso incluyen depósito directo en las cuentas bancarias del destinatario en todos los países en los que prestamos servicios, retiro de efectivo en nuestras ubicaciones asociadas de desembolso en la mayoría de los países en los que prestamos servicios. Estas opciones convenientes están disponibles a través de asociaciones establecidas con los principales bancos y minoristas líderes que forman nuestra red global de desembolso.

Nuestras fortalezas competitivas.

La mayoría de nuestros empleados son de familias inmigrantes de primera o segunda generación y comprenden personalmente la importancia y el impacto de nuestro servicio en nuestra base de clientes. Nuestro conocimiento de primera mano de las necesidades de nuestros clientes mejora nuestra capacidad de innovar y diseñar soluciones que resuelvan sus desafíos. Esta cultura centrada en el cliente y el enfoque impulsado por la misión impregna nuestra organización, define la cultura de nuestra empresa e impulsa nuestro enfoque en servir a nuestros clientes. Creemos que tenemos las siguientes fortalezas competitivas:

Propuesta de valor convincente.

Proporcionamos un valor significativo a nuestros clientes a través de una combinación única de conveniencia, velocidad y precios razonables de nuestros servicios. También brindamos transparencia a nuestros clientes con tarifas simples y tasas de cambio fijas para que nuestros clientes comprendan claramente la tarifa que pagarán y el monto exacto que recibirán sus destinatarios antes de enviar una transacción.

Sistema de gestión de riesgos propietario.

Nuestro sistema de gestión de riesgos patentado sirve como la columna vertebral de nuestra plataforma tecnológica, equilibrando una experiencia del cliente de baja fricción con bajas tasas de pérdida de transacciones, que han sido de "50" puntos básicos o menos como porcentaje del volumen bruto de envío anual desde 2019.

Información valiosa del cliente.

Nuestros clientes inician transferencias mediante dispositivos en linea, creando un cuerpo de datos digitales relacionados con las transacciones que nos brinda una visión profunda del comportamiento repetido del cliente. Esta información nos proporciona visibilidad de los ingresos, nos permite cuantificar el valor de cada cliente y nos permite mejorar continuamente nuestra experiencia general del cliente.

Experiencia en marketing.

Creemos que nuestra experiencia en la personalización de nuestro marketing a mercados objetivo culturalmente diversos nos brinda una ventaja competitiva para atraer nuevos clientes a Xcoop y retener a los clientes existentes. Además, el hecho de que nuestros clientes originen transferencias en línea nos permite atribuir directamente nuevos clientes a campañas de marketing específicas y optimizar futuras inversiones de marketing.

Capacidades establecidas de desembolso global.

Nuestra red de grandes bancos y minoristas líderes, reunida relación por relación durante más de "2" meses, está compuesta por marcas locales de confianza que ofrecen un servicio de alta calidad. Creemos que nuestra velocidad de depósito es superior a la de nuestros competidores y que sería difícil para un nuevo competidor replicar la amplitud y la calidad del servicio que brinda nuestra red de desembolso.

Cumplimiento normativo eficiente.

Hemos diseñado nuestra plataforma tecnológica para operar de manera eficiente en un entorno regulado, altamente complejo y en continua evolución. Nuestra experiencia en tecnología y cumplimiento permite una experiencia del cliente de baja fricción en un entorno altamente regulado, que los nuevos participantes en el mercado probablemente encontrarán difícil de replicar.

Nuestra estrategia de crecimiento.

Nuestra estrategia de crecimiento se enfoca principalmente en atraer y retener clientes en los mercados que servimos actualmente. Tenemos la intención de hacer crecer nuestro negocio agresivamente a través de las siguientes estrategias:

Atraer y retener clientes.

Nuestros clientes tienden a comportarse de manera predecible y, por lo tanto, podemos aumentar y optimizar nuestra inversión en marketing para adquirir nuevos clientes a un costo que es una fracción de sus valores estimados de por vida. Continuaremos invirtiendo selectivamente más en campañas de marketing dirigidas para adquirir nuevos clientes. También nos enfocaremos en mejorar nuestro servicio y continuar desarrollando nuevas características, incluyendo expandir y mejorar nuestras capacidades, para mejorar la experiencia de nuestros clientes y fortalecer aún más la lealtad a la marca.

Establecer nuevas alianzas y mejorar las actuales.

Continuaremos estableciendo nuevas asociaciones de marketing para mejorar el conocimiento de nuestros servicios de transferencia de dinero con clientes potenciales. Al aumentar el número de socios de desembolso y mejorar la calidad del servicio de los socios existentes, creemos que podemos aumentar la relevancia de nuestro servicio y mejorar nuestra propuesta de valor para nuestros clientes objetivo.

Ampliar a nuevos mercados.

Continuaremos aprovechando la experiencia y los conocimientos adquiridos de nuestro éxito en los mercados actuales para identificar nuevos mercados atractivos, de originacion y recepción de nuestros servicios.

Desarrollar servicios adyacentes.

Como parte de nuestro plan estratégico a largo plazo, tenemos la intención de explorar oportunidades para aprovechar nuestra tecnología y la red de transferencia de dinero para desbloquear nuevas fuentes de ingresos en mercados adyacentes.

Riesgos que nos afectan.

Nuestro negocio, condición financiera y resultados de operaciones están sujetos a numerosos riesgos e incertidumbres. Estos riesgos incluyen, entre otros, que:

  • Hemos incurrido en pérdidas operativas significativas en el pasado y es posible que no podamos mantener nuestro reciente crecimiento de ingresos y generar ingresos suficientes para lograr o mantener la rentabilidad.
  • Tenemos un historial operativo limitado en una industria en evolución, lo que dificulta la evaluación de nuestras perspectivas futuras y puede aumentar el riesgo de que no tengamos éxito.
  • Si no logramos atraer nuevos clientes o retener a nuestros clientes existentes, nuestro negocio e ingresos se verán perjudicados.
  • Las predicciones inexactas del crecimiento de nuestros nuevos clientes podrían dar como resultado que nuestros gastos excedan nuestros ingresos y, en última instancia, dañar nuestro negocio.
  • Si los ingresos generados por los nuevos clientes difieren significativamente de nuestras expectativas, o si nuestros costos de adquisición de clientes o los costos asociados con el servicio a nuestros clientes aumentan, es posible que no podamos recuperar los costos de adquisición de nuestros clientes o generar ganancias de esta inversión.
  • Nuestros resultados operativos trimestrales fluctúan y pueden no predecir nuestro rendimiento futuro con precisión. La variabilidad en nuestro desempeño futuro podría hacer que el precio de nuestras acciones fluctúe o disminuya.
  • No contar con suficiente capital podría dañar nuestro negocio, nuestra situación financiera y los resultados de las operaciones.
  • Es posible que no podamos asegurar financiamiento adicional de manera oportuna, o en absoluto, para satisfacer nuestras necesidades futuras de capital, lo que podría afectar nuestra capacidad de ejecutar nuestro plan de negocios.
  • Generamos una parte sustancial de nuestros ingresos de las transferencias de dinero en América Latina, y la imposibilidad de continuar generando dichos ingresos, debido a factores económicos, políticos o regulatorios que están fuera de nuestro control, podría dañar nuestro negocio, posición financiera y resultados de operaciones.
  • Nuestros ingresos podrían verse perjudicados por las fluctuaciones de los tipos de cambio y otros riesgos relacionados con el cambio de divisas.
  • Nos enfrentamos a una competencia intensa y, si no podemos competir eficazmente, nuestro negocio, nuestra situación financiera y los resultados de las operaciones podrían verse perjudicados.
  • Nuevas tecnologías o existentes podrían obtener una amplia adopción y suplantar nuestros servicios y características y dañar nuestros ingresos y resultados financieros.
  • Enfrentamos riesgos de pago y fraude que podrían dañar nuestro negocio, nuestra situación financiera y los resultados de las operaciones.
  • Nuestro negocio está sujeto a una amplia gama de leyes y reglamentos destinados a ayudar a detectar y prevenir actividades ilegales o ilícitas y nuestro incumplimiento, o el incumplimiento por parte de uno de nuestros socios de desembolso o procesadores de pagos, de cumplir con esas leyes y reglamentos podría dañar nuestro negocio, condición financiera y resultados de operaciones.
  • Nuestro negocio está sujeto a una variedad, muchos de los cuales están sin resolver y aún en desarrollo, y muchos de los cuales pueden contradecirse entre sí debido a objetivos regulatorios conflictivos. El incumplimiento de estas leyes podría someternos a reclamos o dañar nuestro negocio.

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